БИРЖЕВЫЕ ОПЕРАЦИИ
При расчете на ситуацию с понижением цены по договору на момент поставки товара спекулянт предполагает, что до наступления этого момента (через 3-9 месяцев) он проведет другую сделку на такой же товар по более низкой цене и поставить его покупателю.
Операции с фьючерсными контрактами занимают почти 2/3 всего объема спекулятивных операций.
Спекулятивные операции при фьючерсных сделках также базируются как на повышении, так и снижении цен. Спекулянт, предвидя повышение цен, скупает через брокеров фьючерсные контракты, и наоборот, предвидя снижение цен, - продает их.
Контракты, которые покупаются, предвидя дальнейшее повышение цен, на биржевом рынке занимают так называемую длинную позицию "лонг". При этом покупатель фьючерсных контрактов с расчетом на повышение цен находится в позиции "лонг" (в длинной позиции). Контракты, которые продаются, предусматривая снижение уровня существующих цен, занимают так называемую короткую позицию "шорт". При этом продавец фьючерсных контрактов находится в позиции "шорт".
Следует заметить, когда на биржевом рынке речь идет о "длинную" или "короткую" позицию, то понимают, что происходит купля-продажа фьючерсного контракта без его ликвидации, то есть укладываются офсетные (противоположные) сделки;
б) на разнице при сделках на реальный товар и фьючерсными контрактами на него.
Известно, что каждая товарная биржа, как правило, функционирует в условиях обязательного устойчивого соотношения между ценами на реальный товар и ценами на него по фьючерсным сделкам. Такое соотношение в количественном выражении соответствует устойчивой тенденции, когда цены на реальный товар несколько выше уровня цен по фьючерсным контрактам.
Другие статьи по теме:
- ПОРЯДОК СНЯТИЯ ТОВАРОВ ИЗ ТОРГОВ- Ценные бумаги первого порядка
- Виды биржевых сделок и операций
- Порядок расчетов по биржевым сделкам
- Котировки цен при сделках
Биржи и брокерские конторы
Виды биржевых сделок и операций